Большие инвесторы могут помочь росту Биткойна
Крупные частные трейдеры и инвесторы из США медленно, но верно начинают интересоваться Биткойном, тем самым давая толчок развитию молодой экосистеме криптовалют. Wall Street Journal уже подводит некоторые итоги того, что крупные фонды постепенно вливаются в криптовалютный рынок или рассматривают его на перспективу.
В то время как еще очень многих отпугивает слово «криптовалюта», некоторые компании, торгующие на собственные деньги, говорят, что видят большой потенциал получения прибыли при торговле биткойнами, так как все больше финансовых компаний и инвесторов приходят на этот рынок. Участие таких игроков может помочь снизить волатильность на рынке, которая до сих пор находится на высоких уровнях, и придать в итоге больше легитимности работе с этим инструментом.
Среди таких компаний особенно выделяется DRW Holdings из Чикаго, которая занимается высокочастотной торговлей (HFT) и основана трейдером со стажем Дональдом Уилсоном еще в 1992 году. DRW является учредителем и инвестором новой финансовой компании, работающей с биткойном, под названием Digital Asset Holdings, которая была запущена буквально месяц назад по руководством топ-менеджера банка JP Morgan Блайт Мастерс. Дочернее подразделение DRW (кстати являющееся одним из победителей третьего этапа аукциона на биткойны Silk Road) – Cumberland Mining & Materials уже начала экспериментировать в работе с биткойном. Другие компании, обладающие собственными инвестиционными подразделениями, также стали проявлять аппетит к криптовалюте.
Статья в газете Wall Street Jornal за 6 апреля
Citadel Securities из Чикаго и KCG Holdings из Нью Джерси были среди тех, кто выставил свои заявки на покупку акций Bitcoin Investment Trust (BIT), которые были предложены инвесторам в прошлом месяце на площадке OTC Markets – платформе, на которой размещаются, как правило, небольшие компании, которые не попадают под жесткое регулирование как те, что торгуются на крупнейших биржах.
BIT хранит биткойны в фонде, акции которого предлагаются крупным инвесторам, имеющим аккредитацию в комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Подробнее о том, что собой представляет Bitcoin Investment Trust, можно прочитать в нашей недавней статье.
В дополнение к тому, что KCG Holdings работает с BIT, компания изучает и другие возможности, которые открывает Биткойн. Citadel Securities пока ограничивается только выставлением заявок на акции BIT. В Wedbush Securities, также владеющей пакетом акций Bitcoin Investment Trust, считают это отличным способом «прощупать почву» в сфере криптовалют.
Сторонники Биткоина видят в нем возможность изменить принципы торговли и международных переводов, а также и самого формата заключения торговых сделок. Однако, его рост пока сдерживается опасениями по поводу отсутствия должной системы безопасности, использования его в незаконных целях и высокой волатильности его курса. В то время как биткойн принимают к оплате уже свыше 100 000 компаний по всему миру, количество пользователей по-прежнему довольно ограничено.
Объем инвестиций в криптовалютный бизнес значительно вырос за последние месяцы, что отражает ту ставку, которую делают на эту технологию венчурные капиталисты и другие инвестиционные компании, которых интересует технология биткойна для использования в других сферах. Сегодня разрабатывается множество приложений с использованием технологии цепочки блоков, позволяющих вычеркнуть посредников в финансовой системе, чтобы повысить ее эффективность, прозрачность и добиться снижения издержек.
Одной из основных проблем для торговли биткойном является низкая ликвидность на биржах. Многие из них пытаются привлечь фирмы по высокочастотному трейдингу на свои площадки для повышения ликвидности. В рыночной ситуации такие фирмы выставляют заявки по обе стороны рынка, как на покупку, так и на продажу актива (маркетмейкинг). Так что для инвесторов и спекулянтов всегда есть участник, который готов предоставить ликвидность. Фирмы по высокочастотной торговле зарабатывают на спрэде, продавая по одной цене и практически сразу выставляя обратную заявку по более выгодному курсу.
Ари Рубинштейн, соучредитель Global Trading Systems в Нью-Йорке, отметил, что его команда готова начать торговать биткойном, но ждет официального одобрения регуляторов:
Никто не считает биткойн чем-то сверхъестественным, но все соглашаются, что за ним кроется большой потенциал. Однако мы пока продолжаем оценивать риски этого направления.
До текущего момента нью-йоркская брокеско-дилерская фирма SecondMarket, пионер в торговле альтернативными ценными бумагами, была лидером в этой нише. Запустив Bitcoin Investment Trust в 2013 году, компания уже наторговала оборот равный примерно 800 000 BTC.
В то время как интерес к Биткойну со стороны институциональных инвесторов, хедж-фондов и частных трейдеров растет, рынку еще только предстоит преодолеть ряд проблем, чтобы эти игроки смогли принимать более активное участие в торгах, уверен директор Second Market Майкл Моро:
Во-первых, рыночная капитализация в $3,5 млрд слишком мала для серьезных парней, а, во-вторых, основная ликвидность разбросана по разным концам света: Гонконг, Европа, США.
Для серьезных игроков требуется более развитая инфраструктура бирж и нормативного регулирования, считает CEO биткойн-биржи ItBit Чарльз Каскарилла. «Биткойн им всем очень интересен, но все сводится к тому, что помимо самой технологии, необходимо четкое нормативное регулирование. Нужно что-то, чему они могут доверять, нужен достаточный объем капитала, нужна действительно достойная технология», – отметил он.
Источник: coinspot
